ב-27 ביולי, LG New Energy פרסמה את תוצאותיה הכספיות המראות שהרווח הנקי שלה ברבעון השני של השנה עמד על 89.9 מיליארד וון, ירידה של 85.7% בהשוואה לשנה. הרווח התפעולי ירד ב-73% לעומת שנה קודם לכן ל-Won195.6 מיליארד. LG New Energy ציינה שיבושים מתמשכים בשרשרת האספקה העולמית כסיבה לירידה ברווח.
בינתיים, LG New Energy הודיעה על תוכניות לייצר סוללות ליתיום ברזל פוספט במפעל של LG בסין ב-2023.
בתור "מובילת סוללות כוח" לשעבר, LG New Energy מייצרת בעיקר סוללות ליתיום משולשות, נתח השוק דומה ל-Ningde Times, ושני הצדדים היו פעם במצב של "מתחלפים". עם זאת, ככל שפוספט ליתיום ברזל צובר פופולריות בשוק, הפער בין LG New Energy ל-Ningde Time הולך ומתרחב.
כעת, אנרגיה חדשה של LG החלה לאלץ ליתיום ברזל פוספט, האם ליתיום שלושה יואן אינו ריחני? או שאנחנו מנסים לעמוד בקצב של עידן נינגדה?
אנליסט תעשיית סוללות ליתיום ריאות האו הונגמיי דרך כל המידע לכתב יומן ניירות ערך אמר כי ליתיום ברזל פוספט משפר את החדירות בתחום סוללות החשמל, טסלה וחברות רכב אחרות יתמקדו גם בליתיום ברזל פוספט, האנרגיה החדשה של LG להגדלת השוק לשתף, לשמור על לקוחות קיימים, צריך לפריסה נוספת של סוללות ליתיום ברזל פוספט.
להכריח פוספט ליתיום ברזל להדביק את "המלך נינג"?
בשנתיים האחרונות, LG New Energy ו-Ningde Times מתחרות זו בזו.
LG New Energy הופיעה לראשונה בבורסה הקוריאנית ב-27 בינואר 2022, עם מחיר פתיחה של 597,000 וון, המציין את ההנפקה הגדולה ביותר בהיסטוריה של דרום קוריאה. בזמנו, קוון יאנג-סו, מנכ"ל LG New Energy, אמר שהחברה תנצח בקרוב את יריבתה הסינית, Ningde Times, במירוץ העולמי אחר סוללות לרכב חשמלי.
עוד במחצית הראשונה של 2020, LG New Energy עקפה את Ningde Times על ידי אספקת סוללות לטסלה בסין. מובן כי LG New Energy ו-Ningde Times מספקות שתיהן סוללות למפעל שנחאי של טסלה. ביניהן, LG New Energy מספקת לטסלה בעיקר סוללות ליתיום משולשות, התואמות לגרסת הסבולת הארוכה ולדגמי גרסאות הביצועים הגבוהות, השייכות לסדרת ה-high-end. Ningde Times מציעה בעיקר סוללות ליתיום ברזל פוספט, התואמות לגרסה הסטנדרטית של הדגם.
עם זאת, האנרגיה החדשה של LG אל הכביש אינה חלקה כל כך. על פי נתונים ממכון מחקר השוק הדרום קוריאני SNE Research, ברשימת התקנת סוללות החשמל העולמית בשנת 2021, Ningde Times דורגה במקום הראשון עם קיבולת מותקנת עולמית של 96.7GWh ונתח שוק של 32.6 אחוזים, ואחריה LG New Energy עם השוק העולמי קיבולת מותקנת של 60.2GWh ונתח שוק של 20.3 אחוזים.
הפער בין LG New Energy ל-Ningde Times התרחב במחצית הראשונה של השנה.
על פי הנתונים שפורסמו על ידי המוסדות לעיל, Ningde Times במחצית הראשונה של השנה עם 69GWh מותקן ממשיכים לשלוט ברשימה, עלייה משנה לשנה של 111 אחוז, נתח שוק של 34 אחוז, ממשיכה להרחיב את הפער בין שחקנים אחרים; LG New Energy מדורגת במקום השני בעולם עם קיבולת מותקנת של 28GWh, עם קצב צמיחה איטי משמעותית של 4 אחוזים בלבד ונתח שוק של 14 אחוזים.
בנוסף לנתח השוק של Ningde Times רחוק מזה של LG New Energy, בשל העלייה החדה במחיר חומרי הגלם לסוללות חשמל, גם הביצועים של LG New Energy בחצי השנה הראשונה לרישום עגומים.
מנקודת המבט של השוק המשני, מחיר מניית LG New Energy ירד כל הדרך מאז הרישום. נכון ל-27 ביולי, היא נסגרה ב-393,500 וון, ירידה של יותר מ-34% מאז הרישום.
האו הונגמיי מאמין שהתדירות והקיפות של חדשנות טכנולוגית המוצר מפגרים מאחורי עידן Ningde, מה שהופך את נתח השוק של האנרגיה החדשה של LG לצמצום ברציפות.
בייג'ינג מיוחד מיליארד שמש אנרגיה חדשה נשיא צ'י היישן לכתב "ניירות ערך יומי" אמר, LG אנרגיה חדשה מאחורי NingDE פעמים הסיבה העיקרית או חוסר חדות השוק. ל-Ningde Times יש גם סוללת ליתיום משולשת, שבעבר הייתה המוצר העיקרי, אבל אסטרטגיית הפיתוח של "הליכה על שתי רגליים" של Ningde Times גמישה מאוד ועומדת בקצב של The Times. אחרי הכל, תעשיית סוללות הליתיום היא תעשייה בעלת אינטנסיביות כפולה של "טכנולוגיה פלוס הון", איטרציה ושדרוג המוצר מהירים מאוד, במסלול הזה, קצת רשלנות תישאר מאחור.
ליתיום ברזל פוספט מועדף בגלל יתרונות העלות שלו
למעשה, בשל יתרון העלות של ליתיום ברזל פוספט, לא רק אנרגיה חדשה של LG, יותר ויותר חברות רכב מעדיפות.
הנתונים האחרונים מראים שבמחצית הראשונה של השנה, סין התקינה 110.1GWh של סוללות חשמל, עלייה של 109.8% משנה לשנה. ביניהם, התקנת סוללת ליתיום משולשת היווה 41.4 אחוזים, צמיחה של 51.2 אחוזים משנה לשנה; הנפח המותקן של סוללות ליתיום ברזל פוספט היווה 58.5 אחוזים, עלייה של 189.7 אחוזים משנה לשנה.
יצרניות רכב ברחבי העולם פונות לסוללות ליתיום ברזל פוספט. לאחרונה הודיעה החברה כי חתמה על מזכר הבנות עם פורד לאספקת סוללות ליתיום ברזל פוספט לסין, אירופה וצפון אמריקה החל מהשנה הבאה.
ראוי להזכיר כי הרכישה המתמשכת של הזמנות ליתיום ברזל פוספט מחברות רכב גלובליות היא גם סיבה חשובה להגדלת נתח השוק של Ningde Times.
נכון לעכשיו, הרכישה של טסלה של סוללות ליתיום ברזל פוספט מ-Ningde Times היוותה 19% מסך המשלוח שלה, מה שהופך אותה ללקוח הגדול ביותר.
"היישום בקנה מידה גדול של דגמים חמים כמו טסלה ו-BYD קידם את העלייה המהירה בקצב החדירה של סוללות ליתיום ברזל פוספט, ועבר בהדרגה את סוללות הטרליתיום". דוח המחקר של Citic Securities מסר כי צפוי שעד שנת 2025, בתחום סוללות החשמל, עם יציאת דגמי ברזל ליתיום של חברות הרכב המרכזיות בעולם, סוללות ליתיום ברזל פוספט יהוו 43% מהנתח; באחסון אנרגיה, סוללות ליתיום ברזל פוספט צפויות להוות 85 אחוז מהשוק בעתיד.
Qi Haishen מאמין שמתווה האנרגיה החדש של LG של פרויקט סוללת ליתיום ברזל פוספט הוא מהלך מעשי. בשנים האחרונות, הנפח המותקן של סוללת ברזל ליתיום פוספט גדל במהירות. נסיעה למרחקים קצרים היא תרחיש יישום ענק של רכבי אנרגיה חדשים. בנוסף, סוללות ליתיום ברזל פוספט בטוחות יותר וניתן להשתמש בהן גם במערכות אחסון אנרגיה חדשות, שהוא גם שוק יישומים ענק.
