בתקשורת זרה בחדשות ה-4 באוגוסט, דווח כי ריו טינטו מגלה עד כמה קשה לייצר אלומיניום דל פחמן.
ברבעון השני נטלה החברה ירידת ערך של 1.175 מיליארד דולר בשני בתי הזיקוק האוסטרליים שלה.
זה נבע בחלקו ממה שרייו כינתה "תנאי שוק מאתגרים" עבור אלומינה. אלומינה מופקת מבוקסיט ולאחר מכן מוזנת למפעלי התכה כדי להפוך למתכת.
אבל זה תלוי גם בעלות הפחתת הפחמן של שני פולטי גזי החממה הגדולים ביותר של החברה.
העלויות לטווח הקצר באות לידי ביטוי במס הפחמן החדש של אוסטרליה על מפעילי תעשייה גדולים.
הבעיה ארוכת הטווח היא שגם בתי הזיקוק לאלומיניום של ריו וגם מפעלי היתוך האלומיניום תלויים ברשת הלאומית, המופעלת ברובה על ידי פחם וגז.
זהו פרדוקס האלומיניום. למתכות, שנמצאות בלב המעבר לאנרגיה ירוקה, יש טביעת רגל פחמנית גבוהה, כאשר המגזר אחראי לכ-2 אחוזים מכלל הפליטות מעשה ידי אדם מדי שנה.
בעיית פליטת פחמן
ריו טינטו הודתה כי לא סביר שתעמוד ביעד שלה להפחית את הפליטות הקבוצתיות ב-15% עד 2025 מבלי לקנות אשראי פחמן, למרות שהיא עדיין מחויבת ליעד של הפחתת פליטות בחצי עד 2030.
כאב הראש הפחמני הגדול ביותר של החברה הוא עסקי האלומיניום שלה, שפלטו 21.1 מיליון טונות של פחמן בשנה שעברה, מתוך קבוצה כוללת של 30.3 מיליון טונות.
על פי דו"ח הקיימות של ריו טינטו לשנת 2022, רשת בתי ההיתוך הקנדית של ריו טינטו שואבת את החשמל שלה מהמערכת ההידרואלקטרית של קוויבק, כלומר, הפעילות האטלנטית שלה ייצרה 4.8 מיליון טונות של שווה ערך פחמן בשנה שעברה, חצי מהפעילות שלה באוקיינוס השקט.
שני בתי הזיקוק של אזור האוקיינוס השקט, QAL ו-Yarwun, ייצרו יחד 6.4 מיליון טון אלומינה בשנה שעברה, המהווים מחצית מהפליטות הישירות העיקריות של ריו טינטו באוסטרליה.
יחד עם שלושת מפעלי ההיתוך הצורכים חשמל של החברה, הפעילות האוסטרלית אחראית לכמחצית מהפליטות הישירות וההיקף-2 של הקבוצה, הכוללות את טביעת הרגל הפחמנית של האנרגיה המשמשת בייצור אלומיניום.
הורדת נכסים
החיוב בירידת ערך של ריו טינטו עמד על 828 מיליון דולר לאחר מס, כולל הפחתה מלאה של בית הזיקוק ב-Yarwun וירידת ערך של 227 מיליון דולר של מפעל QAL.
החברה בוחנת פרויקט השקעות הון גדול בנמל התעופה הבינלאומי של קטאר שמטרתו לשפר את היעילות ולהפחית את הפליטות. ריו אמרה שאם פרויקט "העיכול הכפול" לא ייצא לפועל, העסק גם יירשם לחלוטין.
ההפחתה הופעלה על ידי מנגנון ההגנה המתוקן של ממשלת אוסטרליה, שנכנס לתוקף ביולי. הצעת החוק מציבה מכסה על פליטת פחמן מכמה מהפולטים הגדולים במדינה ומאלצת אותם לשלם עבור קיזוז פחמן אם הם חורגים מהמכסה.
מנכ"ל ריו, יעקב סטאוסולם, אמר לאנליסטים בשיחת הרווחים הרבעוניים של החברה כי הדבר מוסיף עלויות נוספות לעסקים "שבהם אנחנו לא מרוויחים כסף בפועל".
אמת המידה לחישוב המכסים על פליטת פחמן אמור לרדת ב-4.9% בשנה עד 2030, מה שהממשלה מקווה שייתן לחברות זמן לבצע פעולות שחרור פחמן.
ריו זכתה בכמה ויתורים מהממשלה בטענה שנכסי האלומיניום שלה הם חלק אסטרטגי מהתמהיל התעשייתי של המדינה, אך שני בתי הזיקוק שלה עדיין לא נמלטו מההשפעה הכספית השלילית.
ריבה
בנוסף לשקול שדרוגים ל-QAL, Rio Tinto עובדת גם עם Sumitomo Corp היפנית לפיתוח פרויקט ב-Yarwun המשתמש במימן במקום בגז טבעי.
מפעל הפיילוט יפיק כ-6,000 טונות אלומינה בשנה תוך הפחתת כ-3,000 טונות של פליטת פחמן דו-חמצני בשנה.
עם זאת, זוהי טכנולוגיה ניסיונית ואינה מספקת פתרון מיידי לבעיה הגדולה יותר של פירוק פחמן של רשת החשמל של אוסטרליה.
לפי המכון הבינלאומי לאלומיניום, ששת בתי הזיקוק לאלומיניום במדינה יסתמכו על פחם או גז טבעי עבור 93% מייצור החשמל שלהם עד 2021.
שלושת מפעלי ההיתוך של ריו ומפעל ההיתוך של פורטלנד, שנמצאת בבעלות רובה של אלקואה מארה"ב, קשורות באופן דומה לייצור חשמל של דלק מאובנים.
היקף המרת הרשת הקיימת לאנרגיה מתחדשת הוא מרתיע.
לפי Stausholm, העברת הפעילות של ריו טינטו לרוח או שמש פירושה בניית פארק אנרגיה מתחדשת גדול פי 12 מכל מה שבנתה אוסטרליה עד היום.
"אז זו לא בעיה יומיומית", אמר לאנליסטים.
איום לטווח ארוך
ריו טינטו רודפת אחר מספר דרכים להשיג אלומיניום ירוק יותר בפעילותה בצפון אמריקה.
היא שיתפה פעולה עם אלקואה לייצור אלומיניום באמצעות טכנולוגיית קתודה אינרטית, אשר תפחית את פליטות קטגוריה 1 במהלך ההתכה.
סוללות אב הטיפוס הראשונות בקנה מידה מסחרי כבר החלו לבנות במפעל ההיתוך עלמה של החברה בקנדה וצפויות להתחיל לפעול השנה.
מכונת ההיתוך דלת הפחמן AP60, גם היא בקוויבק, תרחיב את הקיבולת שלה ב-160,000 טון בשנה, והיא צפויה לצאת לאוויר ב-2026.
ריו טינטו משקיעה רבות במיחזור אלומיניום, הדורש רק 5 אחוזים מהחשמל הדרוש לייצור המתכת המקורית.
החברה הכריזה זה עתה על מיזם משותף עם קבוצת Giampaolo, אחת ממפעילי האלומיניום המשני הגדולים בצפון אמריקה, לייצור 900,000 טון מתכת ממוחזרת בשנה.
אבל הפעילות שלה באוסטרליה תישאר בלם חשוב במסע של החברה לעתיד דל פחמן.
פיטר קנינגהם, סמנכ"ל הכספים, אמר כי ריו רואה בעסק "קריטי" לתיק הרחב שלו.
זה גם חיוני לאוסטרליה, לא רק בגלל גודלה אלא גם בגלל, כפי שסטאוסולם מציין, מדובר ב"תעשייה שיכולה לחתום על הרבה אנרגיה מתחדשת".
"אבל אם לא תהיה לנו גישה לאנרגיה מתחדשת אמינה במחירים תחרותיים, לא נוכל לייצר ולייצא אלומיניום באוסטרליה", הזהיר.
המצב הקשה של ריו מקיף בצורה יפה את פרדוקס הכוח העומד בפני יצרני אלומיניום בכל מקום. יציאה ירוקה דורשת אנרגיה ירוקה, וזה לא מספיק כרגע.
