ב-1 בספטמבר הודיעו ריו טינטו וטורקיז היל כי הגיעו להסכמה עקרונית על רכישת 49 אחוזים מהמניות הקיימות של טורקיז היל שאינן בבעלותה כיום תמורת 43 דולר קנדי למניה במזומן, בתמורה כוללת. של 3.3 מיליארד דולר (22.8 מיליארד יואן). העסקה מרמזת על שווי הון של כ-45.6 מיליארד יואן (8.7 מיליארד דולר קנדי) עבור טורקיז מאונטיין, שתהפוך לחברה בת בבעלות מלאה של ריו טינטו עם השלמת העסקה המוצעת. ריו תיקח 66% מהמניות בפרויקט הנחושת Oyu Tolgoi, כאשר מונגוליה תחזיק ב-34% הנותרים.
העסקה היא תוצאה של משא ומתן נרחב בין הוועדה המיוחדת של הדירקטורים הבלתי תלויים של טורקיז היל לבין ריו טינטו לאחר שקיבלה הצעה מתוקנת לא מחייבת בסך 40 דולר קנדי למניה מריו טינטו ב-24 באוגוסט 2022, שהביאה להגדלת התמורה. ל-43 דולר קנדי למניה.
מחיר הרכישה של 43 דולר קנדי למניה משקף:
פרמיה של 67 אחוזים למחיר הסגירה של טורקיז מאונטיין של 25.68 דולר קנדי למניה ב-11 במרץ 2022;
פרמיה של 26 אחוזים ל-C $34.00 למניה שהציעה ריו לראשונה עבור Turquoise Hill ב-13 במרץ;
פרמיה של 8 אחוזים ל-C $40.00 המתוקן של ריו למניה ב-24 באוגוסט;
זה מייצג פרמיה של 19 אחוזים למחיר הסגירה של Turquoise Hill של 36.12 דולר קנדי ב-31 באוגוסט.
הצדדים גם הסכימו עקרונית לתקן את הסכם המימון, בתוקף במקביל לביצוע הסכם ההסדר, כדי לתמוך בהר טורקיז בטיפול בבעיות נזילות בטווח הקרוב.
מכרה OT הוא אחד ממרבצי הנחושת והזהב הידועים הגדולים בעולם ואחד הנכסים החשובים ביותר של ריו, המייצר כמעט 500,000 טונות של נחושת בשנה כשההרחבה תושלם. בדצמבר הציעה ריו למחוק 14.6 מיליארד דולר מהחוב של מונגוליה על מנת לקדם את הרחבת ה-OT, שבעקבותיה הסכם מקיף עם הר טורקיז וממשלת מונגוליה בינואר. World Mining ערך הקדמה:
ריו טינטו הציעה למחוק חובות של 14.6 מיליארד דולר למונגוליה כדי לקדם את הרחבת מכרה הנחושת Oyu Tolgoi שלה.
ב-13 במרץ השנה הודיעה ריו טינטו כי היא העלתה הצעה לא מחייבת למועצת המנהלים של טורקיז היל לרכוש כ-49% מהמניות הקיימות של טורקיז היל שאינן בבעלותה כיום תמורת 2.7 מיליארד דולר, אשר נדחתה לאחר מכן. מאת Turquoise Hill:
ריו טינטו תפריט את טורקיז היל תמורת 17.2 מיליארד דולר כדי להגביר את הרחבת מכרה הנחושת OT
העסקה תיושם באמצעות תוכנית הסדר לפי חוק יוקון עסקי, והצדדים יסיימו ויחתמו על הסכם הסדר בהקדם האפשרי. העסקה כפופה לאישור של 66.67% מהקולות של בעלי המניות בטורקיז היל, כולל ריו טינטו, והצבעת רוב רגיל של בעלי מניות מיעוט. טורקיז היל צפויה לכנס אסיפה יוצאת דופן של בעלי מניות כדי לשקול ולהצביע על העסקה ברבעון הרביעי של 2022. אם תאושר, העסקה צפויה להיסגר זמן קצר לאחר מכן.
יעקב סטאוסהולם, מנכ"ל ריו טינטו, אמר: "ריו טינטו מחויבת לעבוד ישירות עם ממשלת מונגוליה כדי לקחת את פרויקט ה-OT קדימה כדי לממש את מלוא הפוטנציאל שלו עבור כל מחזיקי העניין. הסכם זה הוא צעד חשוב בעקבות ההתחלה האחרונה של פעילות מחתרת ויפשט את הממשל, ישפר את היעילות וייצור ודאות מימון גדולה יותר להצלחתם ארוכת הטווח של פרויקטי OT."
בולד באטאר, מנכ"ל Rio Tinto Copper, אמר: "עסקה זו מפשטת את מבנה הבעלות של פרויקט ה-OT ומאפשרת ל-Rio Tinto להתמקד בעבודה ישירה עם Erdens OT וממשלת מונגוליה כדי ליצור ערך ארוך טווח עבור כל מחזיקי העניין. בעוד שאי הוודאות הגלומה בפיתוח עסקי המחתרת נותרה בעינה, בעלי מניות המיעוט של טורקיז היל ימכרו מיד פרמיית מזומן משמעותית עבור מניותיהם. טורקיז מאונטיין גם תמנע מלהנפיק כל רכיב הון כחלק מדרישת המימון המצטבר של 3.6 מיליארד דולר עד להשלמת פרויקט ה-OT. לאחר משא ומתן נרחב, הבטחת האישור העקרוני של הוועדה המיוחדת להסכם שלנו חיונית עבור ריו טינטו להמשיך בעסקה המוצעת".
