קריסת תעשיית הניקל הטילה צל ארוך על המוני התעשייה של לונדון

הנשורת מקריסת המסחר בניקל בבורסת המתכות של לונדון (lme) בשנת 2022, כולל אתגרים פוטנציאליים לחוזי הניקל שלה, וגורלה של הבורסה עצמה, יהיו לדיון בתעשיית המתכות בלונדון בשבוע הבא.

הבורסה בת 145-שנה נקלעה למשבר ב-8 במרץ בשנה שעברה, כאשר היא נאלצה להפסיק לסחור בניקל לראשונה מאז 1988, כאשר המחירים יותר מהכפילו את עצמם תוך מספר שעות לשיא של מעל 100 דולר, 000 טון.

ההיקפים והנזילות ירדו בחדות לאחר שהמסחר הסתיים כאשר משתמשים רבים, חששו מהתנודתיות המוגברת, נטשו את חוזה הניקל של LME והחלו לחפש חלופות.

בינתיים אין אלטרנטיבה אמיתית. הבורסה לחוזים עתידיים בשנגחאי (ShFE) מציעה חוזי ניקל בבורסה המקומית שלה, אך מסחר בחוזי ניקל קשה לזרים שצריכים להיות מקושרים לגופים סיניים.

אבל הבורסה לחוזים עתידיים בשנגחאי בוחנת כעת את האפשרות להשיק חוזים עתידיים על ניקל בשווקים בינלאומיים, בעוד שקבוצת CME עובדת על חוזה שיקבע על המחירים שנאספו על ידי פלטפורמה עתידית של Global Commodities Holdings שבסיסה בבריטניה.

"ניקל, מה עושות בורסות אחרות, כמה זמן מאט צ'מברליין [המנכ"ל] יכול להישאר, הכל על סדר היום", אמר גורם בכיר בתעשייה.

מקורות לתיווך מתכות אמרו שההשערות שהבורסות והסליקה של הונג קונג ימכרו את ה-LME והמסלקה שלה עדיין נפוצה, למרות שהבורסה אמרה לאחרונה שהיא נשארה מחויבת לחטיבה בלונדון.

"Hkex תמכה מאוד במהלך 18 החודשים האחרונים. אני חושב שאנחנו חברים ארוכי טווח בקבוצה הזו", אמר צ'מברליין לרויטרס.

כמו כן, עומדות באור הזרקורים תביעות משפטיות על רכישת 472 מיליון דולר על ידי קרן הגידור האמריקאית Elliot Associates ועוסקת השוק Jane Street Trading, הנובעת ממסחר בניקל של 12 מיליארד דולר שבוטלה על ידי LME ב-8 במרץ 2022.

בתגובה לבקשת תגובה, נמסר מה-LME: "ה-LME התגוננה בתוקף במשפט, והדגישה כי פעולותיה ב-8 במרץ 2022 מנעו נזק משמעותי ומערכתי לשוק הניקל, כמו גם לשוקי המתכות האחרים ולנגזרים הרחבים יותר. שׁוּק."

ה-LME סירב להגיב על כל היבט אחר של שמועות השוק.

שובה של סין

במהלך הסגרות המגיפה ב-2020 ו-2021, האירוע המכונה שבוע LME היה וירטואלי. הפגישה בשנה שעברה התקיימה במקום, אך לא היו נציגים מסין, הצרכנית הגדולה בעולם של מתכות תעשייתיות, עקב סגר ממושך.

מארק ביילי, מנכ"ל Sucden Financial, אמר: "אנו מצפים שהנוכחות בשבוע LME תהיה כמעט כפולה ממה שהייתה ב-2022 וכעת הם חוזרים לרמות שלפני ה-COVID-19." "ראינו השנה התעניינות רבה מצד לקוחות סיניים שרוצים להיפגש בפעם הראשונה מזה זמן מה".

גולת הכותרת של השבוע תהיה ארוחת ערב במלון Grosvenor House במייפייר ביום שלישי, 10 באוקטובר, שבה ישתתפו 1,600 אנשים, בדומה למספר לפני סגירת המגיפה ב-2019, בהשוואה ל-1,400 בשנה שעברה, לפי נתוני לונדון מטאל. לְהַחלִיף.

בינתיים, בורסת המתכות של לונדון אמרה שהסדנה שלה ביום שני, 9 באוקטובר, משכה 600 נציגים, שווה ערך למספר לשנת 2019.

עושר ירוק

בפן היסודי, הדיונים יתמקדו בהאצת הביקוש בשנים הקרובות, שכן המעבר לרכבים חשמליים ומקורות אנרגיה מתחדשים כמו אנרגיה סולארית ורוח צפויה ליצור בוננזה לתעשייה.

מכיוון שהביקוש למתכות כמו נחושת, ניקל, אלומיניום וקובלט מואץ באירופה ובארצות הברית, המעבר באנרגיה צפוי להפחית גם את חשיבותה של סין לתעשיית המתכות.

ג'יי טאטום, מנהל תיקים בחברת Valent Asset Management, אמר: "כאשר תתחיל העלייה הכלכלית הבאה, סביר להניח שנראה את הביקוש לטכנולוגיה ירוקה, המהווה כיום 12 עד 15 אחוזים מהביקוש למתכות תעשייתיות בעולם, גדל בקצב של 25 עד 30 אחוז במהלך השנים הקרובות".

"זהו קצב צמיחה עצום. תוסיפו לזה ביקוש גובר במגזרים אחרים ונראה שההיצע לא תואם את הצריכה".